解析基金单位净值与分红：老王基金的案例

老王设立了一只基金，名叫“老王基金”，总资产10500元，负债500元，共计10000股，老王基金单位净值=（10500-500）/10000=1元。 #

我们平时讲的“净值”，通常是指单位净值。 #

基金红利

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假设王先生的基金里买了很多股票，收益很高，每天都在涨，单位净值从1元涨到1.5元，基金规模逐渐做大，甚至有点过大，这时候王先生就想通过分红来控制基金规模。

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于是，老王就按照每股0.5元的分红方式，原本每股净值为1.5元，派发0.5元之后，基金单位净值就从1.5元降到了1元。

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如果你持有老王基金100股，那么分红前你持有资金100*1.5=150元，分红后你持有资金100*1=100元加上现金100*0.5=50元。

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红利只是将您的部分基金资产转换为现金资产并返还给您。您的资产不会增加。

所以基金净值从来就不是贵还是便宜的问题！ #

累计净资产 #

通过分红，老王基金的单位净值又变成了1元，但是老王基金的净值毕竟已经涨到1.5元了，所以就用累计净值来记这1.5元。 #

累计净值=基金份额净值+历年累计份额分红金额 #

假如老王的基金单位净值下次上涨到1.2元，累计净值为：1.2+0.5=1.7元。

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很多朋友在选择基金的时候，都会参考单位净值的大小，其实累计净值更能体现基金的业绩水平。

关于基金净值，还有一个常见的陷阱： #

基金净值那么高，买了能赚钱吗？

请点击此处输入图片描述 #

基金估值 #

基金估值是以一定价格对基金的资产与负债进行估值，以确定基金净资产值和单位净值的过程。

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例如老王基金买入了20只股票，那么根据这20只股票的价格就能够估算出老王基金的净资产价值。

调整估值

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如果老王基金买的20只股票中，有一只停牌的话，我们就说是乐视网吧。

因为该重大事件，乐视网复牌之后股价肯定会发生较大变化，而老王基金又恰好重仓乐视网，导致乐视网股价变动对老王基金净值的影响幅度超过0.25%。

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此时老王基金应该已经调整了乐视网股票的估值，乐视网停牌时股价为30.68元，“按照3、4个跌停调整估值”，老王基金将乐视网估值调整为20.13元。

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老王基金这样做的目的是为了一次性抵扣损失，尽量减少后续乐视网股票对净值的冲击，减少大规模赎回。

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老王基金是否会上调有显著利好预期的股票估值？

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老王说：把估值调高？你不是提前赎回基金兑现收益吗？要是把估值调高了怎么办？ #

因此一般来说，基金会因为下跌预期而调整估值，但不会因为上涨预期而调整估值。 #

实时净资产估值

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老王基金买了20只股票，基金每天只有一次净值，要等到晚上才能算，但是股价是实时波动的！

因此不少基金销售渠道都提供实时净值估算等工具，方便投资者进行盘中估算，参考价格涨跌进行操作。 #

基金销售渠道会根据老王基金公布的十大重仓股实时走势，进行实时净值估算。 #

它准确吗？ #

当然不准确！这完全是胡说八道…… #

按照规则，老王基金每个季度公布一次股票持仓情况什么是基金净值，所以现在用来估算的前十大持仓，可能已经被老王换成了其他股票。

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因此什么是基金净值，交易过程中预计的净资产价值变动与实际的净资产价值变动存在很大差异的情况经常发生。 #

实时估值本身没有任何参考价值，只是玩玩你的心跳，满足一下你的偷看欲望而已！

以上就是关于基金净值和估值的一些相关概念，希望对大家有所帮助，如果大家有什么疑问或者建议，欢迎在下方留言。 #