银行信贷政策区别对待客户，流动资金贷款与固定资产贷款有何不同？

第一，对于有的客户我们只能提供营运资金贷款等短期信贷，而不能提供固定资产贷款；而对于有的客户我们既可以提供营运资金贷款，又可以提供固定资产贷款。 #

第二，如果你做的是固定贷款，对资本比率的要求是不一样的，有的高，有的低。 #

第三，有些客户可以信用贷款，而有些客户则必须有抵押品。 #

那么，营运资金贷款和固定资产贷款到底有什么区别呢？银行为什么要把贷款分为营运资金和固定资产呢？ #

以下是我在工作中悟出的几点，看看是否正确。

我们已经知道，一个企业正常的生产运营流程是：

现金 - 原材料 - 在制品 - 成品 - 应收账款 - 现金（增加的现金，包括利润）

#

在这个过程中，企业应该做好以下几点，既能保证安全，又能赚钱：

购买—制造—销售—赚钱 #

对于银行来说，还可以补充一点：收到的钱可以用来偿还贷款。也就是说，流程如下： #

现金 - 原材料 - 在制品 - 成品 - 应收账款 - 现金 - 收到的现金可用于偿还债务

#

营运资金贷款与固定资产贷款的区别是：

#

1、营运资金进入企业生产周转，按照“现金—原材料—在产品—产成品—应收账款—现金”的循环回收，一次即可回收，周期较短。 #

2、固定资本投资回收需要经过“现金—原材料—在产品—产成品—应收账款—现金”多个、多年的循环，每次循环完成只能回收很小一部分（获得一点净现金流和利润），周期相对较长。 #

3、固定资产投资会增加企业的生产能力，而营运资本增加一般不会增加生产能力，而且增加的数额受到现有生产能力的制约。 #

4、固定资产投资会增加生产能力，有建设期，投资回收期至少为一年。因此，投资时应考虑行业总体供需状况（现在及未来）、行业与宏观经济的关系、企业间及产品间的竞争、固定资产投资项目预算的合理性、技术的先进性、财务可行性等。 #

5、营运资金回收周期短，一个周期就能回收。重点看原材料采购是否有相应的销售保障，销售后现金回收的可靠性，银行是否有能力监控回收后的营运资金。比较有意义的财务指标有流动性指标（是否有短期借款用于长期使用），营业周期是否与贷款期限匹配，经营现金流是否为正，营运资金是否会被存放。 #

6.营运资金贷款取决于营运现金流入，以及一个周转期内的流入是否能够覆盖营运资金（包括营运资金贷款）。 #

7、固定贷款取决于累计净营运现金多少年可以偿还贷款。这个年数应该与产品生命周期、行业周期和宏观周期相关。

现实中，由于信贷环境和管理方面的问题，贸易融资经常转为浮动贷款，而浮动贷款往往长期搁置。如果债务无法自行偿还什么是流动资金，贸易融资应作为浮动贷款进行分析，重点分析借款人整体的债务偿还能力。浮动贷款还应考虑更长期的因素，如借款人的竞争力、业务可持续性以及更长时期内的再融资能力。 #

简而言之什么是流动资金，从授予的信贷类型来看，信贷审查的核心仍然是： #

是否有足够可靠的现金流在信用期内偿还贷款？

哪些因素影响贷款偿还现金流的可靠性？

#

信用审查是围绕贷款偿还现金流进行的系统的思考和分析。

#

北京工龙建通 #

7月18-19日（青岛）

主讲人：王云

#

【课程内容】（具体内容将根据授课情况进行调整） #

一、疫情过后宏观经济形势及商业银行重点业务回顾

1. 新冠肺炎疫情对宏观经济的影响 #

2. 新冠肺炎疫情后监管政策调整分析

三、2023年上半年商业银行重点业务回顾 #

（一）扩大低成本负债，降低存款成本 #

（二）加大基础设施融资支持力度

（3）重点客户群体营销 #

二、“新基建”相关行业情况介绍及商业银行营销介入建议

#

1.“新基建”概念及分类

（一）“新基建”七大重点领域 #

（二）政府与商业银行在“新基建”中的角色 #

（三）如何用好“新基建”投资带动地方经济发展 #

2.5G、大数据、人工智能产业链分析及银行介入建议

（1）产业链结构

#

（2）潜在重点企业及客户介绍 #

（三）商业银行介入营销工作的建议

3.半导体、新能源充电桩、医疗健康行业产业链分析及银行介入建议 #

（1）产业链结构

（2）潜在重点企业及客户介绍 #

（三）商业银行介入营销工作的建议

#

4. “新基建”领域重点客户分类及营销策略

（1）重点客户定义及分类 #

（2）重点客户营销策略：高成本债权产品、创新投融资工具、差异化信贷政策

#

（3）“新基建”领域重点客户营销建议 #

5.民营企业及中小企业在“新基建”领域的营销推广策略

（1）纾困融资工具：过桥贷款、债务互换、无息贷款续期

（2）担保融资工具：保证保险、融资担保基金、信用风险缓释工具 #

（3）上市公司融资工具创新：股票质押、私募、可交换债、可转债 #

（四）民营企业融资常见问题及风险防范 #

3.“新基建”与地方政府债务管理 #

1.基础设施融资需明确三个问题：项目主体、实施方案、融资渠道 #

2. “新基建”融资隐性债务问题

#

（一）识别政府隐性债务

#

（二）置换化解存量政府隐性债务的共性问题

（3）涉及隐性债务的融资方式多种：代建、财政补贴、穿透识别、商业承兑汇票、工程垫款

3. 专项债券和“新基建”融资

（1）地方政府专项债券发行政策分析

（二）地方政府专项债券发行及申报流程

#

（三）专项债券申请发行中常见问题

#

（4）专项债券融资案例分析 #

四、“新基建”项目常见的融资渠道和方式

1.政府投资项目常见的管理方式及融资渠道 #

（1）政府直接融资：发行地方政府债券 #

（2）企业融资政府支出：政府购买服务、采购项目、F+EPC

#

（3）政府委托企业经营：特许经营授权、PPP、ABO、财政返还资金、补贴资金、奖励资金 #

（4）财政支出管理与预算管理路径分析

（5）政府投资项目融资典型案例分析

2. “新基建”背景下园区开发、旧城改造、城市更新的融资方式 #

（1）常见的园区开发步骤及融资方式：PPP、一二级联动、购买服务

（2）旧城改造、城市更新概念介绍及地方政策分析

#

（3）各银行城市更新及旧城改造贷款政策分析

#

（4）园区开发与城市更新融资案例分析 #

3. 振兴现有基础设施和融资模式的方法

#

（1）各省现有基础设施运行概况 #

（二）存量基础设施盘活主要途径

#

（3）现有基础设施的融资方式及案例研究

#

5.商业银行参与“新基建”营销案例分析 #

1、“新基建”大客户存款营销案例

#

（1）某银行以低成本负债营销人工智能企业的案例分析

#

（2）项目对接保险资金营销托管业务案例分析

#

2. “新基建”重点项目融资案例分析

（一）投贷联动支持半导体企业并购融资 #

（2）产业园区转型升级土地一二级联动开发案例分析 #

【报名咨询】

#

刘老师： #